Оценка бизнеса (предприятия)

Оценка бизнеса - это определение в денежном выражении стоимости, которая может быть наиболее вероятной продажной ценой предприятия (бизнеса).

Согласно ст. 132 ГК РФ «Предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором».

Как всякий товар, бизнес обладает полезностью для покупателя, определяемой величиной генерируемой предприятием прибыли.

Объектом оценки выступает, как правило, стоимость 100% участия или стоимость меньшего участия (51%, 25% и менее) в уставном капитале предприятия.

Оценку бизнеса проводят в следующих целях:

• осуществления сделок купли-продажи;

• принятия управленческих решений;

• получения кредита в банке под залог;

• внесения долей оцениваемого предприятия в качестве взноса в Уставный капитал предприятий различных форм собственности;

• слияния и разделения;

• реструктуризации;

• при ликвидации предприятия, проводимого как по решению его собственников, так и по решению арбитражного суда;

• при отчуждении или передаче предприятия, принадлежащего полностью или / и частично Российской Федерации;

Перечень документов (справок), необходимых для оценки бизнеса:

• Балансовый отчёт (форма №1), отчёт о финансовых результатах (форма №2) по состоянию на отчётные даты за последние 3 года;
• Расшифровку всех статей балансового отчёта и отчёта о финансовых результатах на дату оценки;
• Копии аудиторских заключений.
• Бизнес-план;
• Фактический объём производства (реализации) в натуральных и денежных единицах измерения по видам реализуемой продукции за последние 3 года.
• Фактические операционные расходы по данным управленческого учёта за последние 3 года;
• Планируемый объем производства реализации в натуральных и денежных единицах измерения по видам реализуемой продукции на 3-5 лет;
• Планируемые операционные расходы на 3-5 лет;
• Потребность в капитальных вложениях (оборудовании, машинах и т.д), необходимых для выпуска планируемого объема продукции по годам (3-5 лет);
• За счёт каких средств планируется финансировать потребность в капитальных вложениях;
• Прогноз долгосрочной задолженности по годам (3-5 лет);
• Есть ли объекты социальной сферы или основные средства (активы), не участвующее в производственном процессе на балансе предприятия (перечислить);
• Реквизиты предприятия;
• Устав;
• Цель оценки;
• Дата оценки;
• Размер пакета акций (долей), подлежащий оценке;
• Размер уставного капитала;
• Количество акций всего, число акций в обращении;
• Реестродержатель;
• Распределение акций по реестру на дату оценки (наименование акционеров, их доли в Уставном капитале);
• Средняя загрузка производственных мощностей в настоящее время, в %;
• Описание продукции:
• Полный ассортимент (наименование) выпускаемой продукции;
• Основные характеристики продукции, назначение;
• Предполагаемое расширение номенклатуры продукции;
• Характеристика спроса на продукцию;
• Основные конкурентные преимущества продукции;
• Средняя продолжительность производства продукции от момента закладки сырья до получения готовой продукции;
• Описание технологии производства продукции;
• Основные поставщики сырья материалов;
• Основные покупатели (потребители) продукции:  соотношение экспортной продукции и продукции, реализуемой на внутреннем рынке (если имеется);
• Характеристика управленческого персонала;
• Организационная схема предприятия;
• Среднесписочная численность персонала за последние 3 года;
• Штатное расписание;
• Приказ об учётной политике предприятия;
• Долгосрочные темпы роста в постпрогнозный период;
• Основные риски не достижения запланированных результатов;
• Каталоги, прайс-листы, брошюры предприятия и т.д.